Clas Ohlson: Fortsatta utmaningar

Trots stora utmaningar i verksamheten och vikande lönsamhet så har Clas Ohlson-aktien gått förvånansvärt bra senaste tiden till skillnad från nästan allt annat retail-relaterat.

Med tanke på hur hela branschen utvecklas och vilka siffror bolaget visade i senaste rapporten så känns aktien intressant som en andra blankningskandidat i portföljen.

Några snabba argument till positionen:

  • Omstruktureringsarbetet är i sin linda och stora kostnader kan ligga framför dem
  • Ingen teknikhöjd: Generiska produkter som kan köpas lite varstans och till lägre priser på nätet
  • Ägarlistan lämnar en del att önska
  • Många besvikelser för andra retailaktier senaste tiden (se MQ, Kappahl och RNB)
  • De flesta analytikerna har fortfarande köp på aktien vilket innebär att det finns stort utrymme kvar för nedrevideringar
  • Signaler om att den höga utdelningen är hotad kan få många att byta fot
  • EV/S 0,7 är högre värdering än många konkurrenters
Ingående kassa −33 762 kr
Köp/sälj Bolag Antal aktier Senaste kurs Startkurs Utveckling Belopp
Sälj Clas Ohlson B 160   92,35 kr   14 776 kr
Utgående kassa −18 986 kr

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *